Vendite di MacBook Air, decodificate: "Successo," non "Entusiasmante," significa...

Coloro che sono abituati a sentire i dirigenti Apple discutere delle performance di vendita dei nuovi prodotti sono familiari con alcune restrizioni: l’azienda raramente suddivide le vendite modello per modello per i singoli nuovi lanci, emettendo invece solo ampie cifre di vendita per categorie come “Mac desktop”, “Mac portatili”, “iPod” e “iPhone”. Poi, nelle conferenze trimestrali con analisti finanziari, i suoi dirigenti parlano delle cifre con frasi codificate entusiastiche che potrebbero sembrare “presuntuose” agli ascoltatori occasionali, ma a volte segnalano sottilmente quanto bene i prodotti stiano realmente performando nel mercato. La vendita da parte di Apple di 1,1 milioni di iPhone durante il suo primo trimestre completo sul mercato? L’azienda era “entusiasta”, secondo il CFO Peter Oppenheimer. L’opinione di Apple sull’inizio dell’iTunes Wi-Fi Music Store e sulla nuova relazione con Starbucks? “Molto soddisfatti”, ha detto Oppenheimer, in una frase usata con grande frequenza. Prodotti che non performano? Tendono a non essere menzionati affatto.

Quindi, dove si colloca il MacBook Air su questo spettro? È stato “un successo”, ha detto Oppenheimer ieri, e “i clienti hanno risposto molto bene”. Questo suona più come il leggero entusiasmo standard che Apple ha mostrato per l’affare con Starbucks piuttosto che l’entusiasmo “boom!” per l’iPhone, giusto? Ulteriore quantificazione è arrivata intorno al minuto 26:40 della chiamata, quando un analista di Goldman Sachs ha chiesto riguardo a potenziali carenze di entrate per il prossimo trimestre.

“Il nostro inventario di canale Mac nel trimestre passato è aumentato di circa 60.000 nel trimestre di marzo”, ha rivelato Oppenheimer, “come risultato del lancio del MacBook Air e dell’accelerazione della velocità di vendita.” Questo è piuttosto rivelatore.

A causa sia del lancio del MacBook Air, sia della crescita delle vendite di Mac in generale, Apple—ora sempre più brava a gestire in modo conservativo il proprio inventario di Mac per rispondere alla domanda prevista—ha aggiunto 60.000 macchine che stanno solo aspettando di essere vendute. Poiché Apple punta a circa 4 settimane di inventario di canale per i Mac (3-4 settimane o 4-5 settimane è tipico), se il MacBook Air da solo avesse aggiunto 60.000 vendite di Mac previste in 4 settimane, ciò suggerirebbe che Apple è pronta a vendere circa 180.000 Air a trimestre.

Tuttavia, quel numero è probabilmente troppo alto. Oppenheimer ha menzionato che l’aumento di 60.000 unità include anche “velocità di vendita accelerata” per altri Mac aggiuntivi, sia desktop che portatili. Notabilmente, sebbene le vendite di Mac siano cresciute sia stagionalmente che rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente, sono state quasi piatte dal Q1 2008 al Q2 2008 – 2,319 milioni di Mac contro 2,289 milioni, o una crescita del -1% rispetto al trimestre precedente. In altre parole, i Mac totali prodotti e spediti nel canale erano abbastanza vicini agli stessi del trimestre precedente, anche considerando il lancio del MacBook Air.

Potremmo stimare che 50.000 dell’aumento di 60.000 di Apple siano venuti dall’aggiunta di MacBook Air, il che metterebbe l’Air a 150.000 a trimestre. Probabilmente è ancora un po’ alto, ma forse no, se il numero di 60.000 fosse più vicino a 3 settimane di inventario di canale piuttosto che a 4.

Poiché Apple ha venduto 1,433 milioni di Mac portatili durante il trimestre, e ha avuto il MacBook Air sul mercato solo per due dei tre mesi del trimestre, 50.000 unità al mese metterebbe le vendite stimate nella fascia delle 100.000, con 60.000 unità al mese nella fascia delle 120.000. Questo è il 7% all’8,4% delle vendite totali di Mac portatili. Per ovvi motivi, tali numeri sarebbero “un successo”, ma non “entusiasmanti”. Le stime delle dimensioni del mercato dei computer ultra-portatili lo collocano intorno al 10% o meno del mercato totale portatile, mettendo l’Air in linea con le aspettative, non al di sopra di esse, con una futura crescita prevista proveniente da macchine piccole e economiche come l’Asus EEEPC.

Ci sono altre due cose correlate degne di nota.